Diário de Mercado na 2ª feira, 12.11.2018
Ibovespa tem leve recuo em dia de firmes quedas no exterior
Comentário.
A aversão ao risco tomou conta dos mercados acionários pelo mundo no Dia dos Veteranos nos EUA – mercado dos Treasuries fechado e bolsas de Nova York com liquidez mais contida e com principais índices encerrando com quedas próximas ou acima de 2%.
A problemática do orçamento italiano, notícias do Brexit e declarações de Trump sobre a Opep compuseram o cenário de menor disposição dos investidores pelo risco.
Por aqui, o Ibovespa teve trajetória errática, chegando a ultrapassar os 86 mil pts pela manhã, mas arrefecendo até encerrar com ligeiro recuo de 0,14%, aos 85.524 pts, e com o menor volume financeiro neste mês.
No mercado de câmbio, o dólar ganhou força, alinhado ao movimento predominante no exterior. Já os juros de curto e médio prazo encerraram com viés de baixa, dada uma perspectiva otimista até o fim de 2018, refletindo as revisões baixistas de inflação (IPCA) no relatório Focus divulgado hoje.
Ibovespa.
Em dia de liquidez reduzida e desempenho errático, o Índice chegou a registrar forte alta pela manhã, mas renunciou os ganhos fechando em baixa (-0,14%). O setor de siderurgia caiu em peso ante a possibilidade de corte de impostos de importações de produtos siderúrgicos. Do lado das altas, Vale e os papéis de bancos avançaram.
O Ibovespa fechou aos 85.524,70 pts (-0,14%), acumulando -2,17% em novembro, +11,94% no ano e de 18,51% em 12 meses. O giro financeiro preliminar da Bovespa foi de R$ 10,3 bilhões, sendo 9,8 bilhões no mercado à vista.
Capitais Externos na Bolsa
No dia 08 (último dado disponível), houve retirada líquida de capital estrangeiro em R$ 45 milhões da bolsa, aprofundando o saldo negativo em novembro para R$ 1,09 bilhão. Em 2018, o saldo de capital estrangeiro é deficitário em R$ 7,0 bilhões.
Agenda Econômica.
A balança comercial brasileira apresentou um superávit de US$ 1,633 bilhão na segunda semana de novembro. O valor das exportações foi de US$ 5,269 bilhões, ante importações de 3,635 bilhões.
Se comparado a novembro de 2017, o saldo positivo variou +42,65% na média diária das exportações, que passaram, de US$ 834,16 milhões para US$ 1,19 bilhão.
As importações registraram alta de 13,43% na média diária no mesmo período, passando de US$ 657,13 milhões para US$ 745,41 milhões. No ano, o superávit passou a acumular US$ 50,301 bilhões.
O IPC-Fipe subiu 0,40% na primeira quadrissemana de novembro, desacelerando em relação ao final de outubro que registrou 0,48%.
Câmbio e CDS
Em um dia de mercado com baixa liquidez, o dólar comercial (interbancário) findou cotado em R$3,7590 (0,56%), acumulando uma alta de 0,83% no mês, de 13,39% no ano e de 14,67% em 12 meses.
Risco País
O risco medido pelo CDS Brasil de 5 anos subiu para 202 pts ante 200 pts da sexta-feira passada.
Juros.
Os juros futuros encerraram a sessão regular em baixa nos contratos de curto e médio prazo, já os vencimentos de longo prazo fecharam estáveis, apesar de terem passado grande parte do dia em alta. Devido ao feriado nos EUA, a sessão teve um menor volume financeiro.
O DI para janeiro de 2020 encerrou na mínima de 7,06% ante 7,12% da última sessão. O DI para janeiro de 2021 fechou em 8,14% ante 8,16% do último fechamento; o DI para janeiro de 2023 encerrou estável em 9,47% e o DI para janeiro de 2025 encerrou em 10,08% de 10,70%.
Para a semana.
No Brasil, têm maior relevo os dados do varejo (IBGE) na terça-feira (13) e serviços (IBGE) na quarta (14), ambos com referência ao mês de setembro.
Ainda na 4ª feira, haverá a divulgação do IGP-10, que deve apresentar arrefecimento e, fechando a semana, na sexta (16), o IBC-Br (Bacen), considerado uma proxy do PIB.
No exterior, estarão no radar dos agentes a inflação ao consumidor da Alemanha (13), França (14) e zona do euro (16), além do PIB alemão e do agregado – ambos na quarta-feira (14). Já nos EUA, têm destaque o IPC na quarta, dados do varejo na quinta (15) e a produção industrial na sexta-feira.
Confira no anexo a íntegra do relatório de análise do comportamento do mercado na 2ª feira, 12.11.2018, elaborado por HAMILTON MOREIRA ALVES, CNPI-T, e RICARDO VIEITES, CNPI, ambos integrants do BB Investimentos