Diário de Mercado na 2ª feira, 11.06.2018
Incertezas seguem atrapalhando e Ibovespa tem quinto recuo seguido
Resumo.
A cautela segue presente no mercado doméstico, assim como a típica volatilidade de um ano eleitoral. O Ibovespa chegou a avançar 1% pela manhã, mas encerrou caindo 0,9% e já acumula queda de 8% em cinco pregões.
A falta de previsibilidade quanto ao quadro de presidenciáveis, bem como a deteriorada situação fiscal, além dos choques que vem sofrendo a já lenta recuperação da economia têm afugentado os investidores, deste modo, o mês de junho já registra saída líquida de capital estrangeiro em mais de R$ 2 bilhões.
No mercado de câmbio, o dólar encerrou estável, após queda recorde na sexta-feira. Já a estrutura da curva de juros futuros teve sua inclinação positiva intensificada.
Ibovespa.
O índice abriu a sessão em alta e atingiu a máxima pela manhã com mais de 1% de valorização, mas renunciou aos ganhos e operou em terreno negativo até o fechamento. Pesou principalmente sobre o índice o desempenho do setor financeiro, que registrou firmes quedas de mais de 3%.
O Ibovespa fechou aos 72.307 pts (-0,87%), acumulando -5,79% no mês, -5,36% no ano e 16,23% em 12 meses. O volume financeiro preliminar da Bovespa foi de R$ 9,65 bilhões, sendo R$ 9,06 bilhões no mercado à vista.
Na 5ª feira, 07.06, último dado disponível, houve saída líquida de capital estrangeiro em R$ 87,47 milhões da bolsa. No mês de junho o saldo é negativo em R$ 2,047 bilhões; já no ano, o saldo registra saída líquida de R$ 6,059 bilhões no ano.
Agenda Econômica.
No Brasil, a primeira prévia do IGP-M acelerou de 1,12% em maio para 1,50% em junho – praticamente em linha com o consenso de 1,49%. Com o resultado, o índice passou a acumular alta de 5,00% em 2018 e elevação de 6,53% em 12 meses.
No desdobramento do índice prévio, o IPA-DI (atacado) registrou elevação de 2,06% em junho, ante alta de 1,58% em maio; o IPC-DI (varejo) subiu 0,54% em junho contra avanço de 0,21% em maio; e, por fim, o INCC-DI desacelerou a 0,18% em junho, frente a alta de 0,38% em maio.
Câmbio e CDS.
Após registrar a maior queda em mais de 9 anos diante da forte atuação anunciada pelo Bacen na 5ª feira, 07.06, o dólar comercial (interbancário) encerrou estável nesta segunda-feira. No exterior, a divisa apresentou comportamento misto ante as principais moedas.
A divisa fechou em R$ 3,7080 (+0,08%), recuando 0,64% no mês, e acumulando alta de 11,86% no ano e de 12,67% em 12 meses.
O risco medido pelo CDS Brasil 5 anos subiu a 254 pts ante 253 pts da última sexta-feira.
Juros.
Mesmo operando em baixa na maior parte da sessão, os vértices de médio e longo prazos encerraram a sessão regular próximos da estabilidade ou com ajustes de alta, ao passo que a seção de curto prazo recuou em grande parte. A curva passou a precificar alta probabilidade de alta de 25 pbs na Selic na próxima reunião do Copom, não obstante reafirmação por parte de Ilan (Bacen) garantindo a segregação entre a política monetária e câmbio.
Para a semana.
O evento de maior relevância da semana reside na definição de juros pelo Fomc (12 e 13). Além disso, terão destaque nos EUA a inflação pelo CPI, enquanto a Zona do Euro e Japão também definem política monetária. No Brasil, conheceremos o IGP-10 de junho, bem como a primeira prévia do IGP-M, além do IPC-Fipe, ambos do mesmo mês. Por aqui ainda saem vendas no varejo e IBC-Br (atividade econômica), ambos relativos a abril.
Confira no anexo a integra do relatório de análise do comportamento do mercado na 2ª feira, 11.06.2018, elaborado por RAFAEL REIS, CNPI-P, e RICARDO VIEITES, CNPI, ambos do BB Investimentos
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