Lançamento de títulos da OAS no exterior indica situação econômica favorável do Brasil e confiança externa nos projetos do governo
Demanda de títulos da Empresa superou a oferta em 1.000,0%
por Wilson R Correa
A construtora OAS acaba de captar US$ 500 milhões no exterior. A operação de lançamento de títulos foi fechada na última 5ª feira e teve grande assédio do mercado asiático, que ficou com 43% da emissão, cerca de US$ 215 milhões. América e Europa ficaram respectivamente com 27% e 20%.
Do montante captado, US$ 300 milhões serão utilizados na participação em projetos de infraestrutura no Brasil e outros US$ 200 milhões, no alongamento de prazos e barateamento da dívida atual da Empresa.
No road show do lançamento, foram visitados os mercados de Londres e Nova Iorque, além de Hong Kong e Cingapura.
Demanda totalizou US$ 5,5 bilhões para oferta de US$500 milhões
O incrível é que a demanda total pelos investidores nessa operação atingiu US$ 5,5 bilhões, montante superior em 1.000,0% à oferta. Em vista disso, a oferta de pagamento de juros pelos títulos pôde baixar de 9,5% para 8,875% ao ano.
Participaram do lançamento os bancos HSBC, BTG Pactual e Bradesco BBI, cujos técnicos avaliaram que os investidores foram atraídos em função de sua busca por alternativas rentáveis, diante da perspectiva de governos por todo o mundo manterem taxas juros baixas, como meio de impulsionar investimentos e o retorno ao crescimento econômico dos países.
Diante do sucesso desse lançamento de títulos empresariais brasileiros no exterior e da avaliação positiva do mercado sobre o perfil das aplicações a serem realizadas com os recursos, soa vazia a afirmação de Eduardo Campos, presidente do PSB e governador de Pernambuco, de que
“uma empresa tentou levantar US$1 bilhão no exterior, mas investidores teriam negado, alegando terem financiado projetos da Petrobras e das empresas de Eike Batista e que viram o dinheiro virar pó”,
conforme noticiou o jornal Correio Brasiliense, de 17.03.2013, p.3.
Cada empresa é responsável pela própria gestão financeira e um eventual caso de insucesso no lançamento de títulos ou captação de financiamento bancário, caso tenha se verificado, não poderá ser avaliado como a condição de todas empresas do País.
Nesse caso específico da OAS, por sua vinculação com projetos de dimensão nacional de responsabilidade do Governo Federal, o bom acolhimento do mercado financeiro ao lançamento deve ser interpretado como indicador de confiança na efetividade dos programas governamentais de que ela participa.
Nesse sentido, a despeito das críticas do governador em seu projeto presidencial, as condições econômico financeiras e a imagem do País mantem-se incólumes.
Artigos sobre Franchising e Mercados, Economia, Finanças e Gestão
Artículos en espanhol
Articles en français
Articles in English
Colunistas
Artes, Cultura e Variedades
Feiras e Eventos
Responsabilidade Sócio-Ambiental
Economia e Finanças
Política
Internacional
Meio Ambiente
Empresas Fornecedoras
