Diário do Mercado na 4ª feira, 19.02.2020
Ibovespa avança na esteira de novos recordes em Wall Street
Comentário.
O índice brasileiro foi contagiado positivamente pelos recordes históricos dos índices S&P500 e Nasdaq em Nova York. Em suma: inicialmente, a informação da desaceleração de casos do coronavírus motivou os investidores e, na parte da tarde, a ata do Fed foi considerada branda (dovish), mantendo o impulso no mercado de renda variável.
Também, externamente, os agentes aguardam nova rodada de estímulos pelo governo chinês, para enfrentar os impactos econômicos negativos provocados pelo coronavírus.
No Brasil, os balanços corporativos vêm mostrando consistência das empresas no último trimestre de 2019 e têm sido bem recebidos pelos analistas. Vale lembrar que na noite desta 4ª feira será divulgado o resultado da Petrobras e nesta quinta-feira será a vez da Vale.
No Brasil, o dólar comercial renovou sua máxima histórica indo a R$ 4,3650 (+0,18%). Os juros futuros recuaram e derrubaram como um todo sua curva de estrutura a termo.
Ibovespa.
O índice principiou ascendente e pouco antes do meio dia passou a girar ao redor dos 116 mil pts (+0,89%), avançando mais na hora e meia final de negócios. O balanço da Weg (R$ 48,82; +9,22; giro R$ 1,04 bilhão) foi bem recebido pelos analistas e a ação foi a maior alta individual no dia. Já ponderadamente, os papéis da Petrobras, da B3 e do setor de bancos se sobressaíram.
O Ibovespa fechou aos 116.517 pts (1,34%), acumulando +1,87% na semana, +2,42% no mês, +0,75% no ano e +19,31% em 12 meses. O preliminar giro financeiro da Bovespa foi de R$ 23,4 bilhões, sendo R$ 21,3 bilhões no mercado à vista.
Capitais Externos na Bolsa
No dia 14 de fevereiro, a Bovespa teve saída líquida de R$ 258,518 milhões em capital estrangeiro, acumulando saldos negativos de -R$ 7,920 bi no mês e de -R$ 27,078 bi no ano.
Agenda Econômica.
Nos EUA, a ata do Fed manteve a visão de crescimento moderado para a economia local neste ano e no próximo e citou que a política monetária prosseguirá acomodatícia.
Neste momento, existe a percepção que a economia norte-americana está mais firme do que outras grandes mundiais e, também, que se ocorrer algum movimento na taxa de juros, será para baixo. Indicadores: as construções de casas novas variaram -3,6% em janeiro ante +17,7% em dezembro – consenso em -11,2%; já as licenças para construção avançaram 9,2% em janeiro versus -3,9% em dezembro – consenso em +2,1%.
Câmbio e CDS.
O dólar comercial (interbancário) subiu pela terceira sessão consecutiva e assinalou novo recorde histórico nominal de fechamento. O divisa avançou novamente no mercado internacional e houve revisões de analistas do PIB brasileiro 1T20 e do ano para baixo, que determinaram a diretriz no dia.
A moeda fechou a R$ 4,3650 (+0,18%), acumulando +1,51% na semana, +1,89% no mês, +8,80% no ano e +17,50% em 12 meses.
Risco-País
O risco-país (CDS Brasil de 5 anos) permaneceu em 93 pts.
Juros.
Os juros futuros recuaram e derrubaram como um todo a sua curva de estrutura a termo. Destaque de baixa para os vencimentos intermediários. O comportamento no dia refletiu a percepção dos agentes que a economia doméstica deverá sofrer impacto adverso no 1º trimestre por conta do efeito do coronavírus sobre a China – que é o principal parceiro comercial do Brasil.
Ademais, renovaram-se apostas que a inflação pelo IPCA-15, que será divulgada nesta quinta-feira pela manhã, deverá denotar firme desaceleração. Em relação ao pregão anterior, assim findaram as taxas:
DI janeiro/2021 em 4,19% de 4,22%;
DI janeiro/2022 em 4,65% de 4,71%;
DI janeiro/2023 em 5,20% de 5,27%;
DI janeiro/2024 em 5,66% de 5,72%;
DI janeiro/2025 em 5,97% de 6,00%;
DI janeiro/2027 em 6,37% de 6,39%.
Agenda.
Brasil: Confiança do Consumidor - FGV, IPCA-15, Dados do setor externo;
EUA: Índice antecedente, PMI Manufatura; Alemanha: PMI Manufatura;
França: IPC;
Reino Unido: IPC, PMI Manufatura; zona do euro: PMI Manufatura, IPC;
China: Financiamento Agregado, Novos empréstimo, Loan Prime Rate.
Empresas. Calendário de Balanços de Empresas 4T19 – vide página 4 do anexo
Confira no anexo a íntegra do estudo sobre o comportamento do mercado nesta 4ª feira, 19.02.2020, preparado por HAMILTON MOREIRAL ALVES, CNPI-T, integrante do BB Investimentos
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